09.10.2025
1. Các tham số ký quỹ
Tỷ lệ ký quỹ trong ngày (Intraday Margin Ratio - IM%): do HSC quy định và được áp dụng trong giao dịch hợp đồng tương lai trong phiên.
Tỷ lệ ký quỹ qua đêm (Overnight margin Ratio - OM%): do VSDC quy định và được áp dụng khi nắm giữ vị thế hợp đồng tương lai qua đêm.
HSC áp dụng Tỷ lệ ký quỹ trong ngày (IM%) tùy chỉnh và có thể thay đổi theo từng thời kỳ, nhưng đảm bảo Tỷ lệ ký quỹ qua đêm (OM%) theo quy định của VSDC.
2. Quy định về ký quỹ giao dịch trong ngày
Yêu cầu ký quỹ trong ngày (Intraday Margin requirement - IMR)
Yêu cầu ký quỹ trong ngày là số tiền yêu cầu ký quỹ đối với số vị thế được giao dịch.
Yêu cầu ký quỹ trong ngày được xác định như sau:
IMR = IM% x Số lượng hợp đồng x M x Giá
Trong đó:
Giá là giá khớp lệnh gần nhất nếu trong phiên giao dịch hoặc là giá thanh toán cuối ngày (DSP) do Tổng Công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam (VSDC) sau giờ giao dịch.
Tỷ lệ ký quỹ (Margin Ratio - MR%)
Tỷ lệ ký quỹ (MR%) = Số dư ký quỹ (EB) / Yêu cầu ký quỹ trong ngày (IMR)
Tỷ lệ ký quỹ cho biết mức độ rủi ro của tài khoản khách hàng.
Ký quỹ bổ sung trong ngày ( Call Amount)
Là số tiền Khách hàng cần nộp bổ sung vào tài khoản để đưa tài khoản về trạng thái Bình thường (Normal), và được xác định như sau:
Ký quỹ bổ sung trong ngày = IMR * Tỷ lệ ký quỹ Ngưỡng cảnh báo – Số dư ký quỹ (EB)
Thông báo nộp Ký quỹ bổ sung
Khách hàng có thể theo dõi trực tiếp tình trạng tài khoản trên các hệ thống giao dịch của HSC.
Ngoài ra, từ 15:30 ngày T, Khách hàng sẽ nhận thông báo yêu cầu nộp Ký quỹ bổ sung qua các kênh liên lạc đã được xác nhận (SMS, email), nếu tài khoản Khách hàng rơi vào vùng Cảnh Báo hoặc Đóng vị thế.
Đóng vị thế các tài khoản vi phạm ký quỹ
Khách hàng cần nộp Ký quỹ bổ sung vào tài khoản hoặc giảm vị thế để đưa tài khoản về trạng thái Bình thường.
Nếu Khách hàng chưa thực hiện, HSC sẽ tiến hành đóng vị thế trên tài khoản của Khách hàng ngay khi tài khoản có trạng thái Đóng vị thế và đưa tài khoản về trạng thái Bình thường.
3. Quy định về ký quỹ nắm giữ vị thế qua đêm:
Yêu cầu ký quỹ qua đêm (Overnight Margin requirement - OMR)
Yêu cầu ký quỹ qua đêm là số tiền yêu cầu ký quỹ đối với số vị thế được nắm giữ qua đêm.
Yêu cầu ký quỹ qua đêm được xác định như sau:
OMR = OM% x Số lượng hợp đồng x M x Giá
Trong đó:
Giá là giá thanh toán cuối ngày (DSP) do VSDC xác định sau giờ giao dịch.
Thặng dư / Thâm hụt ký quỹ (Surplus / Deficit)
Surplus / Deficit = EB – OMR